GDXU/GDXD와 GOLD 선물가격의 정규분포 관계

금 가격은 박스권에 갇혀버린 걸로 보인다

최근 금 선물 가격에 대해서 1시간 봉, 4시간 봉, 일봉 별로 비교를 해보았었고, 직감적으로 예외적인 움직임이 일부 발생하였기에, 금 가격에 대해서 하락을 예측했었다. 하락 타이밍에 경우에는 어느 정도 일치했다.

 

 

금 시세(금값)의 하락 시그널? 230414

 

그에 따라 금광주 인버스 3x를 통해 수익을 일부 보았으나, 현재로서는 침체로 인하여 달러 인덱스가 지옥을 향해 가고 있기 때문에 마냥 매수하기에는 부담스러운 위치에 있다. 이건 부정할 수 없는 사실이고 당분간은 금에 대해 익절 후, 당분간 지켜볼 수 없는 위치를 만들어버렸다. 금 선물 가격 기준으로 2000달러를 확실하게 돌파할 것인지 돌파하지 못할 것인지 말이다.

 

침체의 굴레는 마냥 극복하기 힘들어 보인다.

 

미국의 침체시기로는 2000년 초 닷컴버블, 2008년 글로벌 금융위기(리먼 브라더스), 2011년 미국 신용등급 강등, 2013년 유로존 재정위기 등이 있다. 아래 12개월 봉(1년 봉) 금 선물 가격 차트를 보면 2013년을 제외하고는 금값이 미친 듯이 올랐던 시기이다. 그렇기 때문에 침체 시기에는 경제적으로 불안하므로 안전자산인 금을 매집하기에, 숏 포지션을 잡기에는 부담스러운 위치이다.

금 선물 12개월 봉

 사실상 침체 시기에는 모든 것이 불안하므로 금과 같은 안전자산에 쏠렸다고 하는 것이 자명할 것이다. 이러한 금 가격에 잣대를 들이대기에는 부담스럽기 때문에 금 선물 1% 변동율에 따른 GDXU(금광주 3x 상품)에 대한 정규 분포를 그리려고 한다. 통계 상으로 접근하면 훨씬 돈을 잃을 확률이 적기 때문이다. 최근 작성한 글은 다음과 같다.

 

금 선물 가격과 GDXU(금광 3배 레버리지) 가격의 상관 관계

 

금광주 3x 상품의 금 선물 가격 1% 변동에 따른 변동률

바로 위의 글 링크에서 작업했던 주간 기준 데이터를 통해 정규분포화 시켜보았다.

 

시도 1. 전체 데이터를 그대로 정규분포화 시키기 / 표본 개수 123개

이를 통해 다음과 같은데이터를 얻을 수 있었다.

AVG	6.04
표준편차	90.81519299
최대값	845
최소값	-434.5
중앙값	5.86

 

하지만 정규분포를 시켜보았을 때 일부 예외적으로 튀었던 값들이 있다. 아래 표를 참조하면 이해가 바로 갈듯 싶다

 

예외적인 데이터의 존재 양의 방향	예외적인 데이터 음의 방향

예외적인 데이터로 인해 이상한 모양인것 같다.

 

시도2. 예외적인 데이터를 제외하고 정규분포화 / 표본 개수 119개

절댓값 기준 100 이상의 데이터를 제외하고 다음과 같은 데이터를 얻었고 정규분포화 시켜보았다. 

AVG	6.10
표준편차	16.41758725
최대값	83.82
최소값	-57
중앙값	6.03

 

이를 정규분포 차트를 보게 되면 다음과 같다.

 

훨씬 더 그래프가 깔끔해진 모습

 

결론

이를 통해 알 수 있는 점

 

• 가로축이 1이라는 것은 1% 변동 시, GDXU 또한 1% 변동했다는 것이다. 그럴 때 확률 분포를 통해 어느정도 참조하여 덜 움직였는지 더 움직였는지에 대해서 파해칠 수 있다. 
•  만약 낮은 확률에 있는 움직임을 보여줬다면, 매수할 수 있는 근거를 부여할 수도 있다고 생각한다.