미국의 부채 한도 타결과 이에 미칠 중국 증시에 대한 영향 1편, 230529

AI 섹터는 쳐다도 보지 않아야 겠다.

 

미국의 부채 한도 타결이 완료되었다.

그에 따라 나스닥 선물은 오늘 상승세를 이어가고 있다. 이전에 증시를 밑으로 밀어가던 건, 미국의 부채 한도가 한계에 달해 이 이상을 발행하면은 미국이 채무 불이행, 즉 디폴트 상태로 진입한다는 공포를 통해서였다. 상식적으로 말이 안 되는 부분으로 밀었기 때문에 어느 정도의 "믿거"를 하고 다른 시장을 집중적으로 공략해왔다.

 

미국이 디폴트 상태가 된다면, 결과적으로 수출 의존적인 국가인 한국은 같이 멸망하고 돈에 대한 가치가 없어진다고 가정했다

 

미 부채한도 협상 원칙적 타결… 부채 상한 올리고 정부 지출 제한 - 코인데스크코리아

나스닥 선물 일봉 차트, 가장 마지막 캔들이 오늘 23년 5월 29일의 캔들이다.

 

미중 갈등 고조되는데…韓 무역의존도 80% 육박 - 연합인포맥스

- 22년 8월 한국의 무역의존도

 

* 무역의존도=(수출액+수입액) /국내 총 생산 GDP X 100%

 

 

뉴욕증시, 부채한도 협상 주시 속 하락…나스닥 1.2%↓마감 - 연합인포맥스

 

그 시장 바로 중국 증시였다.

그 이유로는 이머징 마켓에 속해있지만, 그중 가장 매력도가 떨어진다고 느낀다는 점이 가장 컸다.

1. 5월 지표 박살
2. 중국 -대만 지정학적 리스크
3. 중국 증시의 가장 큰 포션을 차지하는 것은 은행주(미국 및 국제 은행 시스템의 리스크 종료)
4. 미국 및 영국의 인플레이션이 잡히지 않는 모습으로 인한 금리 인상 추세 강화
5. 미국의 AI 섹터의 강세에 따른 미국 시장으로의 돈의 쏠림

이렇게 생각한다면 그 전에 블로그에서 언급했던 마켓 별 증시 매력도를 통해 굳이 중국이라는 공산주의 시장에 투자를 진행해야 하는 부분에 대해서 의구심이 생길 것은 자명하다고 생각했다. 물론 돌려 표현하면 개인적인 궁예질이라는 표현이 맞을 것이고, 내 선택이 틀렸다면 결과적으로 손절하면 되는 부분이기 때문이다.

 

1. 5월 지표 박살

이전에 나온 지표에 뒤이어 중국 지표가 박살이 난게 추가적으로 등장했다.

 

이머징 마켓과 중국의 대만 압박에 대한 분석

 

2. 중국 - 대만 지정학적 리스크

 

독일 언론 “중국, 대만 무력통일 시기는 2025년 1월”

 

국내에서는 중국과 대만에 대한 이슈는 잠잠해진 것응로 보이긴 하지만, 그래도 현재 진행형인 점은 분명하다.

 

3. 중국 증시의 가장 큰 포션은 은행주

출처 : China A50: is big still beautiful? - CFA-ARX

FTSE China A50 지수 내 종목 분포이고, 이는 상해 및 선전 지수 내 A 주 중 시가총액 상위 50위까지 추린 ETF상품이다. 레버리지로는 FXI, YINN(3X 레버리지)가 있고, YANG(3X 인버스)가 있다. 현재로서는 YANG에 진입해 있는 상태이다.

 

 

중국 모든 주식의 시가 총액 순서 정렬

 

시가 총액 순 종목은?

 

1. 중국은행
2. 중국초상은행
3. 중국석유화공
4. 선화에너지
5. 상하이푸동개발은행
6. 중신증권
7. China United Network Communications Ltd
8. 보리부동산
9. 상해 모터

시가총액 상위 9개 중 4개가 은행주로 미국의 대표적인 은행 BAC(BOA, Bank Of America)의 일봉 차트를 가져온다면 다음과 같다.

 

일간 기준 / 캔들 : BOA, 라인 : BAC

 

중국 은행이 아직은 상승폭은 멈추고 되돌림 상태인지 아니면 소강상태에서 하락으로 갈지는 미지수지만, BOA 차트가 캔들상으로는 아직까지는 바닥권을 다지고 있다. 언제 BOA가 추가적으로 하락을 진행할지는 알 수는 없는 부분이지만 나스닥의 과도한 상승세로 인한 S&P500가 빛을 더욱 못 받은 것이 사실이기 때문에 S&P 500에 유입이 되어 BAC 또한 상승을 할 수 있을 것으로 생각하고는 있다. 하지만 시기적으로는 AI 섹터에 대한 관심은 3분기가 시작되고 나서야 끊기기 시작하는 모습을 보여줄 수 있을 것이라고 생각한다.

 

뇌절의 시작

 

글의 내용이 너무 길어져서 두 개의 내용으로 분리